안녕하세요~ 여러분들은 미국을 금융위기로 몰고간 #서브프라임모기지론 사태에 대해 알고 계시나요?오늘은 #서브프라임 이라는 단어의 뜻과, #서브프라임모기지론 의 의미에 대해 알아보겠습니다~
먼저, 미국을 금융위기로 몰고 간 이 사태를 들여다보기 전에 ‘서브프라임’이라는 단어의 뜻을 알아봅시다.미국에서는 개인에 대한 신용등급을 프라임(prime,우수), 알트A(Alternative-a,중간), 서브프라임(subprime,저신용)순으로 나눠요. 즉, 서브프라임 모기지론이란 저신용자에 대한 주택 담보 대출을 의미하는 것이죠.돈을 갚을 능력이 없는 사람들에게까지 돈을 빌려줬어요.
미국 은행 대부분은 예금액의 10배를 대출해줍니다. 리먼브라더스는 은행도 아닌 투자은행이었지만 자기자본에 비해 40배의 차입금이 있었습니다. 10배가 아니라 40배입니다./존 스틸 고든
처음에는 상당히 성공적인 것처럼 보였어요. 돈이 별로 없던 저신용자들이 고급 주택을 구매했다가 가격이 오르면 되팔아 큰 돈을 쉽게 벌 수 있었기 때문이지요. 특히 저신용자들에 대한 대출은 이자가 높기 때문에 은행 입장에서는 원금도 빨리 회수하고 높은 이자도 받을 수 있는 일거양득의 효과를 누릴 수 있었지요.하지만 계속해서 오르던 부동산 가격이 어느 순간 그 거품이 터져버렸고, 금융위기의 원인이 되고 말았어요.부동산 가격이 내려가자 사람들은 원금은 물론 더이상 이자를 갚을 능력도 잃어버리게 되었어요. 심지어 가지고 있는 집을 팔아도 빚을 갚을 수 없는 경우가 속출했어요. 게다가 금융기관들은 서브프라임 모기지론을 기초자산으로 한 파생상품까지 만들어 팔았기 때문에 문제는 더욱 심각했어요.미국 경제가 침체를 맞아 서브프라임 모기지론이 위험해지자 이것을 기초자산으로 한 파생상품까지 하루아침에 휴지조각이 되어갔어요. 신용부도 스왑(CDS)은 모기지 채권이 부도가 날 경우 판매자가 이를 보상해주도록 한 파생상품이었지만 이 또한 위험해지기 시작했어요. (*스왑(CDS):기업이나 국가의 파산 위험 자체를 사고팔 수 있도록 만든 파생금융상품)
이미 많은 미국의 투자은행들과 금융기관들이 수익을 위해 파생상품에 투자를 한 상태였고, 전 세계로 팔려나가기까지 했어요.당시 리먼브라더스홀딩스가 보유한 신용부도 스왑(CDS)만도 8천억 달러에 이르고 있었어요. 우리나라 돈으로 900조에 해당하는 돈이 위험에 처했으니 그 여파는 상상을 초월했겠죠?결국 미국 5대 금융회사 중 하나였던 리먼브라더스홀딩스는 파산을 합니다.
<오늘의 핵심> 서브프라임 모기지론저신용자에 대한 주택 담보 대출을 의미한다.
그럼 다음시간에 만나요 ~~ 안녕!
